高息类存款产品逐步消失 10月份大额存单量价齐跌

高息类存款产品逐步消失 10月份大额存单量价齐跌字体：小中大分享到：高息类存款产品逐步消失 10月份大额存单量价齐跌2021-11-16 09:43:34来源：证券日报

作为一种高收益、极低风险的存款产品，银行大额存单此前一直受到稳健型投资者的青睐，通常是银行年末揽储的利器。但随着今年存款利率定价方式的调整，大额存单长期利率大幅下调，出现了“量价齐跌”的现象。

融360数字技术研究院监测的最新数据显示，2021年10月大额存单发行数量为347张，环比下降14.53%。其中，银行新发行3年期存单92张，为近年来最低。

融360数字技术研究院分析师刘银平对《证券日报》记者表示，存单发行量环比下降，主要是受国庆假期影响。从全年存单发行情况来看，1月份存单发行数量最多，4季度最少。临近年底，银行存单的发行额度通常并不充足，预计11月和12月的发行数量将处于月度低位。

从10月份大额存单发行期限来看，3年期和1年期存单发行数量占比最高。根据融360数字技术研究院监测的数据，2021年10月，银行新发行1年期和3年期存单的数量分别为69张和92张，占比分别为19.88%和26.51%。其中，1年期存单发行占比稳定，3年期存单发行占比为近年来最低。

对于3年期存单发行数量减少的原因，刘银平认为，存款利率报价改革后，银行不同门槛(存款金额或存款期限分类设置)发行的大额存单利率趋于一致，因此银行减少了过多的门槛设置。

利率方面，2021年10月新发行的存单，三个月、半年、一年、二年、三年、五年平均利率分别为1.831%、2.042%、2.278%、2.884%、3.517%、3.951%。

《证券日报》记者了解到，自今年6月21日，商业银行存款利率新定价办法实施后，以往吸引储户眼球的银行高息存款产品逐渐减少。目前利率超过4%的存款产品已经基本退出历史舞台。

存款利率下降对负债端的银行会有什么影响？刘银平分析，从上市银行公布的2021年三季报来看，大部分银行的净息差环比下降。银行惠及实体经济，小微企业贷款利率大幅下降，但银行存款利率并未同步下降，导致近两年银行业净息差水平整体收窄。利率牌价改革后，银行存款成本会明显降低，但传导到银行负债成本还需要一段时间。此外，结构性存款规模将继续收缩，银行负债成本将显著下降，净息差整体下行趋势有望缓解。

邮储银行战略发展部副总经理朱也向《证券日报》记者分享了他的观点。他说，当前宏观经济企稳向好，但不确定因素仍然很多。宏观调控部门要有效引导实体经济融资成本下行。一个关键措施是引导中长期存款利率下行，促进存款业务合规合理发展。对于银行来说，首先要合规发展存款业务，落实国家各项政策。其次，要下苦功，通过资产端业务、表外业务、融资+金融智能，为客户提供全生命周期的金融解决方案，通过借贷提升活期存款占比。第三，以其独特的优势和错位竞争，形成非银机构、中小银行、股份制银行、国有大行的良性金融生态，为不同客户或同一客户的不同金融需求提供优质服务，实现有序竞争、风险可控，不使价格竞争白热化。

易观国际高级分析师苏对《证券日报》记者表示，银行发行的存单数量下降将是顺应监管趋势的表现。同时，大额存单利率也进一步下降空。但随着各家银行的不断适应和调整，后续存单的发行规模和利率会逐渐趋于稳定。

朱认为，利率走势受多种因素影响，如经济形势、物价以及金融产品的供求关系等。在金融供给侧结构性改革和稳杠杆的调控政策下，优质金融资产的供给在下降，经济实体间接融资的需求在下降，大额存单的实际利率未来也应该是稳步下降的。(记者文立见习记者余俊毅)

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